Del CEO: Reflexiones sobre la Conferencia Carbonomics de Goldman Sachs y el panel “Power System of the Future”

Acabo de bajar del escenario en la Conferencia Carbononmics de Goldman Sachs, donde participé en el panel “Power System of the Future." A lo largo de toda la discusión, una idea surgió una y otra vez: no estamos simplemente reemplazando la energía antigua con energía nueva. Le estamos agregando una nueva dimensión al propósito mismo de la electricidad.

Durante un siglo, la electricidad sirvió a dos amos principales: la industria y, de manera indirecta, el transporte. Ahora estamos agregando un tercero, y está transformando todo de raíz: la inteligencia.

Cuando la energía se convierte en inteligencia

El auge de los centros de datos no es solo otra fuente de demanda. Estas cargas son diferentes. Están siempre encendidas, son muy sensibles a las perturbaciones y crecen rápidamente. La IA no simplemente consume electricidad. Convierte la electricidad en cómputo. Cada entrenamiento, inferencia y consulta se ha convertido en kilovatios que se transforman en decisiones.

Ese es un reto fundamentalmente distinto de lo que implica la palabra “transición”. La transición sugiere sustitución: del carbón al gas, del gas a las renovables. En realidad, estamos ante un fuerte crecimiento de la carga en categorías nuevas cuyo comportamiento no se parece en nada a la demanda industrial tradicional.

Construimos la red eléctrica para cargas relativamente tontas: motores, calentadores, luces. Ahora estamos conectando sistemas capaces de modelar la propia red, predecir su comportamiento y reaccionar en tiempo real. El producto ya no son solamente los electrones. Son los electrones más la información sobre cuándo y cómo se usan.

La carga inteligente

Los centros de datos están a la vanguardia de esta nueva clase de carga, pero no están solos. Los vehículos eléctricos, las bombas de calor y los procesos industriales electrificados también son flexibles y están impulsados por software. Pueden responder a señales, ajustarse en tiempo real y participar en el balance del sistema. Eso es poderoso si decidimos aprovecharlo.

La pregunta no es únicamente “cuánta generación construimos”, sino “cuánta inteligencia le agregamos a la carga que ya tenemos”. Ahí es donde se encuentran el almacenamiento, la demanda flexible y la analítica.

Almacenamiento, cadenas de suministro y VPP

El almacenamiento dominó las discusiones del panel por una razón. La economía de los sistemas de baterías de 4 horas ya es lo suficientemente sólida como para firmar las renovables y brindar servicios de red a gran escala. En ERCOT y en otros mercados, nuevos diseños como la co-optimización en tiempo real permitirán cada vez más que las baterías y la carga flexible reciban pago por su valor de confiabilidad, y no solo por la energía.

Las políticas están redefiniendo cómo ocurre esta construcción. Las más recientes reglas federales sobre las “entidades extranjeras de preocupación” endurecen tanto los requisitos de contenido como los de propiedad para los proyectos elegibles a créditos fiscales. En la práctica, eso está empujando a las cadenas de suministro de baterías a diversificarse más allá de China y obliga a muchos actores a reconsiderar de dónde obtienen las celdas, los módulos y los componentes críticos, así como la manera en que están estructuradas sus tablas de capitalización.

El resultado es que los costos de capital antes de impuestos están subiendo, mientras que la economía del capital después de impuestos aún puede ser competitiva cuando las estructuras califican. Se trata menos de instalar hoy el hardware más barato posible y más de reconstruir cadenas de suministro resilientes y en cumplimiento para la próxima década.

Para Rhythm, esto refuerza el camino que ya llevamos. Tenemos escala del lado del cliente, entregamos más de 3TWh de electricidad limpia con más de 100MW de energía solar fotovoltaica detrás del medidor en nuestro portafolio, y contamos con una plataforma comprobada para el uso según el horario granular y la respuesta a la demanda.

Lanzamos nuestras capacidades de planta virtual de energía (VPP) en 2024, construidas sobre integraciones directas con termostatos de socios como Resideo/Honeywell y Amazon, un DERMS propio y una integración total con nuestra analítica de gestión de riesgos y nuestro stack de sistemas de riesgo. La hoja de ruta agrega vehículos eléctricos, almacenamiento y activos comerciales, escalando a decenas de MW de capacidad controlable en los próximos años.

Las VPP no son algo teórico para nosotros. Son una herramienta de riesgo y un recurso de suministro. El control de dispositivos en tiempo real alimenta nuestro motor de posiciones, y los datos de despacho retroalimentan los pronósticos, cerrando el ciclo entre el comportamiento del cliente minorista y el riesgo mayorista.

Por qué la asequibilidad importa más que la ideología

Los clientes no compran energía renovable porque sea virtuosa. La compran cuando les ofrece un mejor valor.

La energía solar a escala de servicios públicos y la eólica terrestre están ahora entre las opciones de generación nueva de menor costo en EE. UU. Incluso antes de los incentivos, se ubican en la parte más baja de la curva de costos en muchas regiones. La forma de traducir eso en un beneficio para el cliente es sencilla: combinar generación barata con productos para el cliente y automatización que trasladen el consumo a las horas de menor costo.

PowerShift, nuestro plan de uso según el horario granular, hace exactamente eso. Los clientes con PowerShift muestran una reducción de aproximadamente 14% en su consumo durante los periodos más costosos y de mayor intensidad de carbono del año. No tienen que microadministrar su comportamiento; el producto y la automatización les ayudan a mover la carga fuera de las peores horas. Ellos ven facturas más bajas. El sistema ve picos más bajos. Y las emisiones bajan como efecto secundario.

La innovación como diseño de mercado

La tecnología por sí sola no es suficiente. El diseño del mercado tiene que ponerse al día.

Si la demanda flexible va a estar presente cuando se le necesita, los mercados deben pagarle para que se pare hombro con hombro junto a la generación. Eso significa:

• productos claros en los mercados de tiempo real y del día siguiente que valoren la velocidad y la precisión

• reglas que permitan que los activos agregados detrás del medidor oferten y reciban pago como capacidad

• compensación basada en el desempeño, para que los hogares, los negocios, los comercializadores y las empresas de servicios públicos sean recompensados por resultados medibles

En Texas, análisis recientes han resaltado la necesidad de compensar mejor la respuesta a la demanda y la flexibilidad detrás del medidor para que pueda competir en igualdad de condiciones con el acero nuevo en el suelo. Esa es la dirección correcta. Cuando las VPP puedan obtener ingresos estables y transparentes, el capital las tratará como una verdadera alternativa a la infraestructura tradicional.

Lo que hace diferente a este momento

Tres fuerzas están convergiendo.

Primero, la carga está creciendo en varias categorías al mismo tiempo: IA, vehículos eléctricos, climatización electrificada y la relocalización de la actividad industrial. Esto no es un choque pasajero. Es una tendencia estructural.

Segundo, la generación nueva más barata es cada vez más limpia. Las renovables no solo ganaron en las políticas públicas. Ganaron en costo nivelado. Esa ventaja persiste incluso mientras evolucionan las estructuras de incentivos.

Tercero, el software ya puede orquestar la flexibilidad distribuida a gran escala. Plataformas como SYMPHONY, desarrollada internamente por nosotros, nos permiten pronosticar precios y carga a nivel de dispositivo, automatizar las decisiones de producto y de precios, y controlar activos a través de una VPP que está integrada de forma nativa con nuestro stack de riesgo y con la experiencia del cliente.

La combinación significa que podemos aumentar el consumo de electricidad, respaldar nuevas formas de actividad económica y aun así descarbonizar y reducir el riesgo, si nos enfocamos en la capa de orquestación.

Eso es lo que significa “adición, no transición”. No estamos reemplazando un sistema estático por otro. Estamos agregando inteligencia, flexibilidad y coordinación a un sistema que cada año se vuelve más grande y más complejo. Las empresas que ganen serán las que hagan que esa complejidad se sienta simple y valiosa para los clientes, mientras capturan el beneficio económico de operar una red más inteligente.